指数今日看涨，防整理；日内下方支撑位：4100点，横盘整理位：4150上下20个点区间，上方压力位：4200点

　　周四市场全天弱势整理，指数虽被稳稳的压着，但市场情绪相较前两个交易日却活跃多了，个股看似跌多涨少，赚钱效应却偏强，原因全在热点题材明显修复。日内大小盘分化不算严重，中小盘市场相对活跃，这也是赚钱效应较强的主要原因。指数这个位置上面意图很明确，就是不希望大涨，也不会像节前那样恶意打压控盘，稳中前行就好；反正，当前市场仍然没有摆脱区间震荡和轮动博弈的格局，大家握好手中的好筹码，终会轮动到你。截止收盘三市成交额2.56万亿，小幅放量757.5亿，量能还在持续放，说明市场活跃动能依旧有，不过放量滞涨，终究不算啥好事，可是细分到日内放量节点，均在开盘的打压中放的量，那么这种放量滞涨就相对良性，可以继续看多做多。

　　1、关注早盘异动：一是观察集合竞价涨幅超过2%的板块；二是盘中看分时黄白线小时市场是否放量；四是看市场板块打板和连板数量情况；五是盯短线精灵实时大单推动量价形态；六是盯活跃指标，如实时成交量、量比、换手率和买卖盘口。

　　2、关注连板情况，昨天市场首板有54家，二连板以上有9家，市场首板情绪相对保持，连板情绪明显减弱，观察首板和连板晋级情况，是判断市场短线情绪强弱的重要指标。

　　3、关注资金龙头：以最新列表方式统计，中间间隔超3天以上不统计，2天2板仅限30cm和20cm上榜，其它10cm不计。

　　热点：昨天热点终于把老登给替代掉了，元件、光模块、铜缆、光纤开始接力成为领涨核心，这些品种除了铜缆这几天也都在持续表现，也提示过大家关注，只是日内在英伟达的业绩超预期影响，走出了超预期行情，这一块不光是国外影响，还有国内的需求爆发，取到连锁反应，接下来要做重点关注。其它还有F5G、风电、特钢、PCB、AIPC、电源，液冷、输电等都在跟涨，不过大的方向，就是AI硬件集中爆发了。相较AI软件的虚，AI硬件这一块还是相对较实。

　　1）算力硬件：AIDC需求爆发，光纤、玻纤、钻针等多个细分产品供给失衡，价格持续上涨。

　　2）发电机：美国总统特朗普下周将在白宫召集科技业高管签署承诺，保证其公司将承担高耗能数据中心的电力成本。

　　3）环保：2026年全国两会即将开启，生态环境法典在内的多部法律的草案将提请审议。

　　4）新型电力系统：国家能源局公布新型电力系统建设能力提升试点名单（第一批）。

　　5）先进制程：中芯和华为相关联的晶圆厂正在加速扩产，计划在2026年内快速爬坡至10万片/月。

　　2、市场监管总局：整治“幽灵外卖”，网络餐饮服务经营者食品安全主体责任监管新规发布。

　　3、广州：正规划10平方公里穗港马产业深度合作区，已准备超万亩发展空间打造世界级马产业高地。

　　4、当前智能手机存储芯片采购成本较去年同期已上涨超过80%，且仍未见放缓迹象。受此成本压力传导，据渠道及ODM厂商透露，OPPO、一加、vivo、小米、iQOO、荣耀等多家头部手机品牌已拟定于3月初启动新一轮产品价格调整。

　　9、英伟达四季度营收681亿美元，同比增长73%。英伟达预计第一财季营收764.4亿-795.6亿美元，市场预估727.8亿美元。

　　关注：两市连板数，这是市场资金热度，热度聚焦就是人气所在，有人气在的地方，一般都有强烈的赚钱效应。

　　强涨价主线-首选：AI算力链（电子布、存储、光纤、AI云服务、光纤光缆、覆铜板）、战略金属（金、银、钨、锑、锗、稀土）、钛白粉、分散染料、代糖（三氯蔗糖）

　　潜在催化-次选：氟化工（氢氟酸、R32/R134a）、维生素（VA、VE）、草甘膦、天然橡胶、鸭绒（季节性）

　　可观察方向：多晶硅（若排产回升）、电解液（六氟磷酸锂企稳）、民生刚需（零售、蔬菜、粮食）、日用品、纸巾、洗护）、药品（感冒药、退烧药冬季需求激增）

　　业绩利好预期有：A股2025年报预告披露基本告一段落，截至1月31日，全市场目前披露率达54.2%，其中，近37%个股业绩交出“预喜”答卷。从板块表现上看，31个申万一级行业中，共有19个板块年报预告披露率超50%，其中，非银金融、有色金属、汽车、美容护理、公用事业五大板块在年报季的首轮比拼中脱颖而出，板块内预喜股比例均过半。个股层面，19只个股的2025年预计归母净利润（下限）同比增速超10倍。

　　政策催化最新有：暂无；市场热点为先进制程扩产。可持续关注年度政策催化题材有新质生产力和深空、深海、深地经济，以及低空经济。

　　高澜股份 300499：深股通，机构和其它未知席位进场，合计净买入：3.76亿，均有倒手，综合买大于卖，巨额成交上龙虎榜；首板上涨逻辑是液冷服务器+业绩预增+北美算力+华为昇腾，可关注。

　　春晖智控 300943：多家机构和其它未知席位进场，合计净买入：7703万，机构有倒手，买大于卖，大额成交上龙虎榜；首板上涨逻辑是商业航天+军工传感器+供货BE+流体控制阀，可关注。

　　菲利华：预计2025年石英电子布的业务收入占公司整体营业收入比重为5%左右

　　利亚德：公司机器人业务属于AI与空间计算板块，该板块营收占总营收比重约5个百分点

　　智飞生物：HK.3-JN.1新型冠状病毒mRNA疫苗获得临床试验批准通知书

　　蓝思科技：今年将推进航天级轻量化机柜及TGV玻璃基板等前沿项目，服务器液冷机柜业务将实现从“技术卡位”到“爆发式放量”的增长九游会J9官方网站九游会J9官方网站